基本信息
编辑推荐
由闫永新编*的《金融风险管理》是根据作者多年的授课经验进行编写，书中介绍了金融机构规避风险所使用的主要模型，这些模型不仅适应于商业银行、基金公司、证券公司，也适用于其他金融机构。特别地，书里大多数例题和案例中的数据是真实数据，对读者有*好的实践意义。
本书可作为金融学、金融工程相关专业本科生、研究生的课程教材，也对金融从业人员工作有*多帮助。
内容简介
书籍
经济管理学书籍
全书共分17章。第1章介绍了金融风险类型；第2章介绍了金融工具的风险度量；第3章探讨了资产的收益和风险；第4章主要讲述了收益率的波动；第5章介绍了远期、期货和互换定价；第6章集中讨论了期权无套利定价关系；第7～8章介绍了标准期权和非标准期权的定价方法；第9～10章讨论了商品和股票的风险管理；第11章集中于探讨公司证券定价；第12章介绍了股指期货和期权；第13～14章介绍了外汇和利率的风险管理；第15章介绍了信用风险定价；第16～17章介绍了两种美式期权定价模型：连续时间美式期权定价模型、外汇和分形美式期权定价模型。
《金融风险管理》适合于研究金融学、会计学、财务管理的研究生、MBA、本科生。
经济管理学书籍
全书共分17章。第1章介绍了金融风险类型；第2章介绍了金融工具的风险度量；第3章探讨了资产的收益和风险；第4章主要讲述了收益率的波动；第5章介绍了远期、期货和互换定价；第6章集中讨论了期权无套利定价关系；第7～8章介绍了标准期权和非标准期权的定价方法；第9～10章讨论了商品和股票的风险管理；第11章集中于探讨公司证券定价；第12章介绍了股指期货和期权；第13～14章介绍了外汇和利率的风险管理；第15章介绍了信用风险定价；第16～17章介绍了两种美式期权定价模型：连续时间美式期权定价模型、外汇和分形美式期权定价模型。
《金融风险管理》适合于研究金融学、会计学、财务管理的研究生、MBA、本科生。
前言
金融市场是由贷款人、金融机构、金融市场和借款人组成的。金融市场包括货币市场、资本市场、保险市场和外汇市场。金融机构主要由中央银行、商业银行、基金公司和保险公司组成。为了防范金融风险的传播，中国内地的金融业采取分业经营分业监管的方法，而美国、欧洲和日本的金融业采用混业经营的方法。
金融机构利用对数收益率及其标准差来衡量资产和资产组合的收益与风险。金融机构也利用资本资产定价模型中的贝塔系数来衡量资产的收益和风险，贝塔系数是否有效，在学术界尚存争议。利用规划论可以优化资产组合投资比例。利用ARCH模型、EWMA模型和GARCH模型可以预测资产对数收益率的方差，目的是为期权定价。利用ARCH方法还可以研究方差的周期性。
利率风险和汇率风险属于系统风险，系统风险能够引起所有金融资产市场价格的波动。市场风险、信用风险、流动风险和操作风险属于非系统风险，非系统风险只会引起公司资产市场价格的波动。
客户违约是金融机构面临的主要信用风险，利用信用风险定价方法可以计算出客户的违约概率和贷款利差。流动风险是指资产的流动成本，资产的流动成本是由系统风险和非系统风险组成的。市场风险是由投资者的从众心理和羊群效应引起的。
为了规避金融风险，金融机构研制出大量的金融衍生工具（期权、期货、远期、互换等）。金融衍生工具是一把双刃剑，既可以规避金融风险，也可以制造金融风险。期货、远期和互换属于线性对冲工具，期权是非线性对冲工具。连续时间美式期权定价模型是作者近几年的研究成果，涉及随机过程中的鞅过程。
《金融风险管理》是根据作者多年的研究生讲义编写而成的，全书共分17章。
第1章介绍了金融风险类型。
第2章介绍了金融工具（付息债券、贴现债券、等额支付贷款、永久年金和股票）的风险度量方法。
第3章介绍了资产的收益和风险、组合优化理论和资本资产定价模型。
第4章介绍了方差的定义、估计及预测方法。
第5章介绍了远期合约、期货合约和互换合约定价方法。
第6章介绍了美式期权和欧式期权无套利定价关系。
第7章介绍了美式和欧式标准期权定价方法。
第8章介绍了非标准美式期权、非标准欧式期权和百慕大期权定价方法。
第9章介绍了商品期货定价和最优对冲比率。
第10章介绍了股票期货、股票期权和股票流动风险定价方法。
第11章介绍了公司债券、次级债券、股本权证和可转债券定价方法。
第12章介绍了股指期货和股指期权定价方法。
第13章介绍了即期外汇市场套汇方法、远期外汇市场套利方法、外汇期货和期权定价方法、外汇互换合约交易方法。
第14章介绍了利率远期合约、利率期货合约、期货期权合约、利率互换合约、利率限制合约和利率互换期权定价。
金融机构利用对数收益率及其标准差来衡量资产和资产组合的收益与风险。金融机构也利用资本资产定价模型中的贝塔系数来衡量资产的收益和风险，贝塔系数是否有效，在学术界尚存争议。利用规划论可以优化资产组合投资比例。利用ARCH模型、EWMA模型和GARCH模型可以预测资产对数收益率的方差，目的是为期权定价。利用ARCH方法还可以研究方差的周期性。
利率风险和汇率风险属于系统风险，系统风险能够引起所有金融资产市场价格的波动。市场风险、信用风险、流动风险和操作风险属于非系统风险，非系统风险只会引起公司资产市场价格的波动。
客户违约是金融机构面临的主要信用风险，利用信用风险定价方法可以计算出客户的违约概率和贷款利差。流动风险是指资产的流动成本，资产的流动成本是由系统风险和非系统风险组成的。市场风险是由投资者的从众心理和羊群效应引起的。
为了规避金融风险，金融机构研制出大量的金融衍生工具（期权、期货、远期、互换等）。金融衍生工具是一把双刃剑，既可以规避金融风险，也可以制造金融风险。期货、远期和互换属于线性对冲工具，期权是非线性对冲工具。连续时间美式期权定价模型是作者近几年的研究成果，涉及随机过程中的鞅过程。
《金融风险管理》是根据作者多年的研究生讲义编写而成的，全书共分17章。
第1章介绍了金融风险类型。
第2章介绍了金融工具（付息债券、贴现债券、等额支付贷款、永久年金和股票）的风险度量方法。
第3章介绍了资产的收益和风险、组合优化理论和资本资产定价模型。
第4章介绍了方差的定义、估计及预测方法。
第5章介绍了远期合约、期货合约和互换合约定价方法。
第6章介绍了美式期权和欧式期权无套利定价关系。
第7章介绍了美式和欧式标准期权定价方法。
第8章介绍了非标准美式期权、非标准欧式期权和百慕大期权定价方法。
第9章介绍了商品期货定价和最优对冲比率。
第10章介绍了股票期货、股票期权和股票流动风险定价方法。
第11章介绍了公司债券、次级债券、股本权证和可转债券定价方法。
第12章介绍了股指期货和股指期权定价方法。
第13章介绍了即期外汇市场套汇方法、远期外汇市场套利方法、外汇期货和期权定价方法、外汇互换合约交易方法。
第14章介绍了利率远期合约、利率期货合约、期货期权合约、利率互换合约、利率限制合约和利率互换期权定价。
媒体评论
本书是根据作者多年的授课经验进行编写，书中介绍了金融机构规避风险所使用的主要模型，这些模型不仅适应于商业银行、基金公司、证券公司，也适用于其他金融机构。特别地，书里大多数例题和案例中的数据是真实数据，对读者有更好的实践意义。
本书可作为金融学、金融工程相关专业本科生、研究生的课程教材，也对金融从业人员工作有更多帮助。
本书可作为金融学、金融工程相关专业本科生、研究生的课程教材，也对金融从业人员工作有更多帮助。
