证券投资分析考点考题精练一本全(2013版)

考点知识清单 19
考点1 证券估值的含义 19
考点2 虚拟资本的含义及其价格运动形式 19
考点3 证券的市场价格、内在价值、公允价值与安全边际 19
考点4 货币的时间价值、复利、现值与贴现 20
考点5 证券估值方法—— 绝对估值和相对估值方法 21
考点6 证券估值方法—— 资产价值和其他估值方法 22
考点7 债券的估值原理 23
考点8 债券的报价形式 24
考点9 债券的利息计算和实际支付价格 24
考点10 债券的估值模型 24
考点11 零息债券定价、附息债券定价、累息债券定价 25
考点12 债券收益率 25
考点13 利率的风险结构与期限结构 27
考点14 收益率曲线的含义及其基本类型 27
考点15 影响股票投资价值的因素 28
考点16 股票内在价值的计算方法 28
考点17 股票市场价格的计算方法—— 市盈率股价方法 30
考点18 市净率在股票价值估计上的应用 31
考点19 金融期货合约的定义及其标的物 31
考点20 金融期货的理论价格 32
考点21 金融期权的定义 32
考点22 金融期权的内在价值、时间价值和影响期权价格的主要因素 32
考点23 可转换证券的含义 33
考点24 可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值与市场价值 33
考点25 可转换证券的转换平价、转换升水、转换贴水 34
考点26 权证的含义及分类 35
考点27 权证的价值分析 36
经典考题链接 37
权威预测题 41
参考答案及详解 44
第三章 宏观经济分析 48
考点网络图 48
考纲要求 49
考点知识清单 49
考点1 宏观经济分析的意义与方法 49
考点2 评价宏观经济形势的基本指标—— 国民经济总体指标 50
考点3 评价宏观经济形势的基本指标—— 投资指标 52
考点4 评价宏观经济形势的基本指标—— 消费指标 52
考点5 评价宏观经济形势的基本指标—— 金融指标 53
考点6 评价宏观经济形势的基本指标—— 财政指标 55
考点7 宏观经济运行对证券市场的影响 56
考点8 宏观经济变动与证券市场波动的关系 57
考点9 财政政策 58
考点10 汇率 59
考点11 货币政策 59
考点12 收入政策 61
考点13 国际金融市场对我国证券市场的影响 61
考点14 证券市场的供给方和需求方 62
考点15 证券市场供给的决定因素与变动特点 62
考点16 证券市场需求的决定因素与变动特点 63
考点17 影响我国证券市场供应关系的基本制度变革 64
经典考题链接 65
权威预测题 68
参考答案及详解 72
第四章 行业分析 76
考点网络图 76
考纲要求 77
考点知识清单 77
考点1 行业的含义及与产业的差别 77
考点2 行业分析的主要任务及其与宏观分析、公司分析的关系 78
考点3 行业划分的方法 78
考点4 行业的市场结构分析 79
考点5 行业集中度的概念及计算方法 81
考点6 行业竞争结构分析 81
考点7 经济周期与行业分析 82
考点8 行业生命周期的含义 82
考点9 行业生命周期的发展顺序 82
考点10 行业兴衰的实质及影响因素 84
考点11 影响行业兴衰的主要因素—— 技术进步 84
考点12 影响行业兴衰的主要因素—— 产业政策 85
考点13 影响行业兴衰的主要因素—— 产业组织创新 86
考点14 影响行业兴衰的主要因素—— 经济全球化 86
考点15 行业分析的方法—— 历史资料研究法与调查资料研究法 87
考点16 行业分析的方法—— 归纳法与演绎法 88
考点17 行业分析的方法—— 比较研究法 89
考点18 相关分析 89
考点19 一元线性回归 90
考点20 时间数列 91
经典考题链接 93
权威预测题 96
参考答案及详解 101
第五章 公司分析 106
考点网络图 106
考纲要求 107
考点知识清单 107
考点1 公司、上市公司及公司分析的含义 107
考点2 公司基本分析—— 公司行业地位分析 108
考点3 公司基本分析—— 公司经济区位分析 108
考点4 公司基本分析—— 产业政策 109
考点5 公司基本分析—— 公司经营能力分析 109
考点6 公司基本分析—— 公司赢利预测 110
考点7 公司基本分析—— 公司偿债能力分析 111
考点8 公司经营战略分析及公司规模特征及其扩张潜力分析 111
考点9 公司基本分析在上市公司调研中的实际运用 112
考点10 公司主要的财务报表 113
考点11 公司财务报表分析的目的与方法 115
考点12 公司财务比率分析 116
考点13 变现能力分析 116
考点14 营运能力分析 117
考点15 长期偿债能力分析 118
考点16 赢利能力分析 120
考点17 投资收益分析 121
考点18 现金流量分析 123
考点19 对会计报表附注的分析 124
考点20 会计报表附注对基本财务比率的影响分析 125
考点21 公司财务状况的综合分析 127
考点22 财务分析中应注意的问题 129
考点23 公司重大事项分析 129
考点24 资产重组常用的评估方法 132
考点25 公司重大事项分析—— 公司关联交易 133
考点26 公司重大事项分析—— 会计政策和税收政策的变化 134
经典考题链接 135
权威预测题 138
参考答案及详解 142
第六章 证券投资技术分析 147
考点网络图 147
考纲要求 147
考点知识清单 148
考点1 技术分析的基本假设与要素 148
考点2 技术分析的理论基础——
道氏理论 149
考点3 技术分析方法的分类 150
考点4 技术分析方法应用时应注意的问题 150
考点5 K线理论 151
考点6 切线理论 153
考点7 形态理论 155
考点8 反转突破形态 155
考点9 持续整理形态 159
考点10 缺口 162
考点11 波浪理论 163
考点12 成交量与股价趋势—— 葛兰碧九大法则 164
考点13 涨跌停板制度下的量价关系分析 165
考点14 技术指标方法的含义、本质、分类及与其他技术分析法的异同 165
考点15 MA（移动平均线） 166
考点16 MACD（指数平滑异同移动平均线） 168
考点17 超买超卖型指标 169
考点18 人气型指标 172
考点19 大势型指标 173
经典考题链接 175
权威预测题 179
参考答案及详解 184
第七章 证券组合管理理论 189
考点网络图 189
考纲要求 190
考点知识清单 190
考点1 证券组合的含义和类型 190
考点2 证券组合管理的意义和特点 191
考点3 证券组合管理的方法和步骤 191
考点4 现代证券组合管理体系的产生与发展 192
考点5 证券组合分析 192
考点6 证券组合的可行域和有效边界 194
考点7 最优证券组合 198
考点8 资本资产定价模型假设条件 198
考点9 资本市场线 199
考点10 证券市场线 200
考点11 系数的含义及其应用 201
考点12 资本资产定价模型的应用及其有效性 201
考点13 套利定价的假设条件 202
考点14 套利组合 202
考点15 套利定价模型 202
考点16 证券组合的业绩评估 203
考点17 债券价格随利率变化的基本原理 205
考点18 测量债券利率风险的方法 206
考点19 被动管理 207
考点20 主动债券组合管理 208
经典考题链接 209
权威预测题 213
参考答案及详解 218
第八章 金融工程学应用分析 223
考点网络图 223
考纲要求 224
考点知识清单 224
考点1 金融工程的相关知识 224
考点2 期货的套期保值 225
考点3 套利交易 227
考点4 股指期货套利的主要方式 228
考点5 套期保值与期现套利的区别 230
考点6 股指期货投资的风险 230
考点7 VaR方法的历史演变 230
考点8 VaR计算的基本原理 231
考点9 VaR的主要计算方法 231
考点10 VaR的应用及使用中应注意的问题 233
经典考题链接 233
权威预测题 237
参考答案及详解 240
第九章 证券分析师、证券投资顾问与证券投资咨询业务 244
考点网络图 244
考纲要求 244
考点知识清单 245
考点1 我国证券分析师与投资顾问的基本内涵 245
考点2 证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系 245
考点3 发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理 246
考点4 证券投资顾问的业务模式与流程管理 246
考点5 《中华人民共和国证券法》的主要内容 247
考点6 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的主要内容 247
考点7 《发布证券研究报告暂行规定》 248
考点8 《证券投资顾问业务暂行规定》 249
考点9 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干行为的通知》的主要内容 249
考点10 《证券公司内部控制指引》的主要内容 250
考点11 《证券公司信息隔离墙制度指引》的主要内容 250
考点12 证券投资行业职业规范 250
考点13 各国投资联合会及其《国际伦理纲领、职业行为标准》 250
考点14 中国证券分析师自律组织 251
考点15 国际注册投资分析师组织 252
考点16 亚洲的证券分析师组织 252
考点17 CFA协会 253
考点18 欧洲、拉丁美洲的证券分析师组织 253
经典考题链接 254
权威预测题 257
参考答案 259