编辑推荐
期货市场就像信使,信使有的时候可以带来好消息,有的时候会带来坏消息。一个古老的诱惑是,当消息不好的时候,我们想要责备信使。但是这一诱惑是应该被拒绝的,因为信使本身并没有什么过错。
——金融期货之父利奥?梅拉梅德
我们经常会看到期货市场反映新信息的速度比现货市场要快。一些人由此认为……期货价格的变动必然导致现货价格的变动。然而,在期货市场调节组合头寸的成本要显著地低(于现货市场),并且可以迅速地建立新的头寸。因此,资产组合经理可能自然倾向于在收到新信息的时候首先在期货市场交易,导致了期货市场的价格首先发生变动。套利活动则确保了现货市场的价格不会太落后于期货市场的价格。
——美联储前主席格林斯潘
内容简介
书籍 经济管理学书籍
股指期货上市后,面对全新的投资工具,许多股民在投资中变得更加茫然,股指期货怎么投资?股市会受到股指期货什么样的影响?股民怎么利用新的金融工具?
《炒股一定要懂股指期货》深入浅出地归纳了股指期货的相关知识,并以多种视角解读了股指期货与股票投资的内在联系、深层规律和研判方法。其中的交易选择分析、交叉大势研判、分形系统设计、投影交易法、流水交易法、对冲交易法都是作者多年实盘经验积累的精华,贯穿着深刻的投资哲学,相信可以为广大股民打开全新的投资视野。
作译者
方志
和讯期货事业部总经理。曾任私募基金经理。
早年在期货公司任职,后独立发行期货基金产品,长期从事资产管理业务,擅长大资金对冲式操作,保持六年稳定年收益20%以上。是多个电视媒体的特约嘉宾,清华、北大等高校客座讲师。现加盟财经门户网站和讯网,致力传播金融文化、打造金融生态社区、发展媒体投行平台业务。著有《期货兵法》、《期货策略》等书。
目录
《炒股一定要懂股指期货》
序
第1章 逻辑
逻辑的必然性决定盈利的必然性
股票盈利逻辑/3
股指期货盈利逻辑/5
股票、股指期货联合操作逻辑/9
本章重点/13
第2章 规则
没有规矩,不成方圆
股指期货与股票关于交易规则的区别/17
股指期货与股票关于交易性质的区别/19
股指期货与股票关于市场相关状况的区别/21
本章重点/23
第3章 选择
人生最大的困难不在努力,而在选择
投机交易的选择逻辑/27
资金便捷性选择/28
成交效率选择/28
活跃程度选择/31
投机性与交易频率选择/32
波动性与收益空间选择/40
外盘关联度与连续性选择/41
隔夜风险与仓位选择/44
盘口消耗时间与报单形式选择/45
日内交易空间选择/47
交易成本与交易周期设计/49
收益风险比与日内品种选择/50
本章重点/51
第4章 大势
虽有智慧,不如乘势
多个板块指数联合分析/55
股指期货与指数现货叠加分析/57
本章重点/61
第5章 短势
能把价格曲线拉直的,只属于市场中的佼佼者
资金杠杆与时间杠杆倍率/65
股指期货短线交易的成立因素/67
股指日内波动空间/68
股指波动的必然性/69
股指期货两点操作法/72
股指期货两点操作法的衍生/79
本章重点/79
第6章 技术
学会以道御术
股指期货指标交易特点/83
单均线斜率系统的设计/84
突破单均线系统的设计/86
双均线斜率系统的设计/88
双均线交叉系统的设计/90
双RSI交叉系统的设计/92
单RSI趋势系统的设计/94
单RSI背离系统的设计/96
KD交叉系统的设计/98
KD单线震荡系统的设计/100
MACD交叉系统的设计/102
MACD高胜率系统的设计/104
CCI熊市交易系统的设计/106
DBCD斜率交易系统的设计/108
EXPMA选择交易系统的设计/110
MFI顶底交易系统的设计/112
本章重点/114
第7章 分形
窥一斑可知全豹
分形分析与指标分析的核心区别/117
股指分形的使用特点/118
阴阳单线分形交易系统的设计/119
影线长短单分形交易系统的设计/121
影线匹配单分形交易系统的设计/123
阴阳双分形交易系统的设计/125
高低双分形交易系统的设计/127
熊市反转三分形交易系统的设计/129
阴阳三分形交易系统的设计/131
收盘反弹三分形交易系统的设计/133
本章重点/134
第8章 投影
身正不怕影子斜
沪深300股指现货形成机制/137
沪深300股指现货平滑理由/138
股指现货一分钟周期的价位规律/139
投影交易法思维逻辑/144
股指期货的投影交易法/146
本章重点/149
第9章 时间
拥有时间,即拥有一切
时空交错的三大市场/153
时空交错的特殊原因/153
增设期货假期盘与夜盘的背后/155
本章重点/156
第10章 因果
是地震导致了暴跌,还是暴跌导致了地震
期证联动效应的时间解释/159
世界各国(地区)股指期货上市前后的股票市场表现/161
我国股指期货上市前后A股市场的表现分析/163
本章重点/165
第11章 流水
上善若水
水与金融市场的渊源/169
流水理论基础设定/171
流水理论的思维逻辑/172
股指期货的流水分析交易方法/173
股指一个交易日的流水分析交易方法详解/175
流水理论与波浪理论/207
本章重点/212
第12章 对冲
学会为亏损而交易
对冲交易的前提条件/217
对冲、组合与套利/218
对冲逻辑/218
对冲优势/220
对冲风险/221
股指期货的对冲思路/223
本章重点/223
第13章 统一
太阳之下无新鲜事
股指模拟、仿真、实盘的区别/226
本章重点/229
跋/230
序言
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媒体评论
真正杀人的熊不是熊市中的熊,而是牛市中的熊,因为在牛市中熊也一直伴随着我们。看懂股指期货,牛熊皆有胜手。
期货市场就像信使,信使有的时候可以带来好消息,有的时候会带来坏消息。一个古老的诱惑是,当消息不好的时候,我们想要责备信使。但是这一诱惑是应该被拒绝的,因为信使本身并没有什么过错。
——利奥·梅拉梅德 金融期货之父