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基本信息
- 原书名：Risk Management and Financial Institutions
- 原出版社： Prentice Hall
内容简介
目录
《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》
出版说明
导读
前言
术语表
第1章导言 1
1.1投资人的风险回报关系 2
1.2有效边界 5
1.3资本资产定价模型 7
1.4套利定价理论 12
1.5公司的风险及回报 12
1.6金融机构的风险管理 14
1.7小结 16
推荐阅读 17
练习题 17
作业题 18
第2章银行 19
2.1商业银行 20
2.2小型商业银行的资本金要求 22
2.3存款保险 24
出版说明
导读
前言
术语表
第1章导言 1
1.1投资人的风险回报关系 2
1.2有效边界 5
1.3资本资产定价模型 7
1.4套利定价理论 12
1.5公司的风险及回报 12
1.6金融机构的风险管理 14
1.7小结 16
推荐阅读 17
练习题 17
作业题 18
第2章银行 19
2.1商业银行 20
2.2小型商业银行的资本金要求 22
2.3存款保险 24
前言
自从《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的第1版在2006年出版以来，金融市场发生了很多变化，在此期间，全世界的许多金融机构受到了重创，无论是金融机构还是监管当局均对风险管理实践重新评估，压力测试和流动性风险已经受到更多的关注。
为了反映市场的最新变化，我将《风险管理与金融机构》的第1版进行了扩充。同我的另一本畅销书《期权、期货及其他衍生产品》一样，《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的目的是为了给从业人员以及在校学生带来有用的信息。准备GARP和PRIMA考试的专业人士会发现《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》特别有帮助。
《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》可以用做风险管理或金融风险管理选修课教材。学生选修之前并不需要事先学过有关期权、期货市场的课程。如果学生确实已经学过这些内容，此书前7章的某些内容就不必再重复阅读了。
为了使《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的读者范围达到最广，在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的内容拓展过程中，我尽量深入浅出地介绍所用的数学知识。例如，在第10章讲述Copula函数内容时，我首先将Copula这个概念直觉化，然后举出一个较为详细的数值例子；在第9章讲述最大似然估计法以及第12章讲述极值理论时，我尽可能给读者提供详尽的数值例子，以此读者可以开发出自己的Excel计算表，对于适当情况，我也提供了关于应用的Excel计算表；读者可以在我的网页http://www.rotman.utoronto.ca/~hull下载这些程序。
本版新增内容
本版增加了许多新内容，包括：
1. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》含有3章金融机构的介绍，包括第2章银行、第3章保险公司和养老基金，第4章共同基金和对冲基金。
2. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》增加了一个新的章节，名为“资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩”(第16章)，在该章我解释了触发2007～2009年金融危机的前因，以及从危机中可以吸取的教训。
3. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》增加了一个新的章节，名为“情景分析和压力测试”(第17章)，该章是为了反映金融机构和监管当局对于压力测试的强调和重视。
4. 流动性风险和模型风险被分为两个不同的章节(第19章及第20章)，自2007年危机后，这两个领域变得愈加重要。
5. 我在《新巴塞尔协议》之前首先讨论了风险价值度(第8章)，许多授课教师向我指出，这种讲述次序更为合理。
6. 为了解释计算风险价值度的其他方法，我提供了一个伴有计算表的样板交易组合(可以在我的网页上下载)。
7. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》中我提供了更多数值例子。
DerivaGem软件
DerivaGem软件包括两个Excel应用：期权计算器（Options Calculator）及应用工具（Applications Builder）。期权计算器包括易于操作的关于一大类期权定价的软件，应用工具中包括若干样本程序，用户能够以样本程序为基础建立自身的应用程序，学生可以利用这些程序来对风险管理话题进行研究，并可以用这些程序来设计出更为有趣的作业题。《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的最后有关于这一软件的说明，用户可以在我的网页上下载此软件的最新版本：http://www.rotman.utoronto.ca/~hull。
问题解答
每章最后的习题被分为练习题和作业题两组，在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》末我对练习题提供了解答。
鸣谢
在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的写作过程中，许多人提供了帮助，而与许多学术界及金融风险管理人员的交往让我受益匪浅。我要感谢选修我的MBA金融风险管理课的学生，这些学生对我的课程提出了许多建议，促使《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的内容与质量逐渐完善。Geometric Press的Eddie Mizzi在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的最终文稿校对以及版面安排方面做了非常好的工作。Derrick Knie和Milena Litoiu为我的研究工作提供了很好的协助。
我要特别感谢我在多伦多大学的同事Alan White教授。在过去的25年里，Alan和我在衍生产品以及风险管理方面有许多合作研究，同时我们也一起给其他机构提供过许多咨询服务。在此期间，我们花了大量时间共同探讨一些关键性问题，《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》中采用的许多新观点，以及对一些旧观点的新的解释方法是Alan和我共同拥有的。Alan是DerivaGem软件的主要开发者。
为了反映市场的最新变化，我将《风险管理与金融机构》的第1版进行了扩充。同我的另一本畅销书《期权、期货及其他衍生产品》一样，《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的目的是为了给从业人员以及在校学生带来有用的信息。准备GARP和PRIMA考试的专业人士会发现《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》特别有帮助。
《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》可以用做风险管理或金融风险管理选修课教材。学生选修之前并不需要事先学过有关期权、期货市场的课程。如果学生确实已经学过这些内容，此书前7章的某些内容就不必再重复阅读了。
为了使《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的读者范围达到最广，在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的内容拓展过程中，我尽量深入浅出地介绍所用的数学知识。例如，在第10章讲述Copula函数内容时，我首先将Copula这个概念直觉化，然后举出一个较为详细的数值例子；在第9章讲述最大似然估计法以及第12章讲述极值理论时，我尽可能给读者提供详尽的数值例子，以此读者可以开发出自己的Excel计算表，对于适当情况，我也提供了关于应用的Excel计算表；读者可以在我的网页http://www.rotman.utoronto.ca/~hull下载这些程序。
本版新增内容
本版增加了许多新内容，包括：
1. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》含有3章金融机构的介绍，包括第2章银行、第3章保险公司和养老基金，第4章共同基金和对冲基金。
2. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》增加了一个新的章节，名为“资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩”(第16章)，在该章我解释了触发2007～2009年金融危机的前因，以及从危机中可以吸取的教训。
3. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》增加了一个新的章节，名为“情景分析和压力测试”(第17章)，该章是为了反映金融机构和监管当局对于压力测试的强调和重视。
4. 流动性风险和模型风险被分为两个不同的章节(第19章及第20章)，自2007年危机后，这两个领域变得愈加重要。
5. 我在《新巴塞尔协议》之前首先讨论了风险价值度(第8章)，许多授课教师向我指出，这种讲述次序更为合理。
6. 为了解释计算风险价值度的其他方法，我提供了一个伴有计算表的样板交易组合(可以在我的网页上下载)。
7. 《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》中我提供了更多数值例子。
DerivaGem软件
DerivaGem软件包括两个Excel应用：期权计算器（Options Calculator）及应用工具（Applications Builder）。期权计算器包括易于操作的关于一大类期权定价的软件，应用工具中包括若干样本程序，用户能够以样本程序为基础建立自身的应用程序，学生可以利用这些程序来对风险管理话题进行研究，并可以用这些程序来设计出更为有趣的作业题。《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的最后有关于这一软件的说明，用户可以在我的网页上下载此软件的最新版本：http://www.rotman.utoronto.ca/~hull。
问题解答
每章最后的习题被分为练习题和作业题两组，在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》末我对练习题提供了解答。
鸣谢
在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的写作过程中，许多人提供了帮助，而与许多学术界及金融风险管理人员的交往让我受益匪浅。我要感谢选修我的MBA金融风险管理课的学生，这些学生对我的课程提出了许多建议，促使《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的内容与质量逐渐完善。Geometric Press的Eddie Mizzi在《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》的最终文稿校对以及版面安排方面做了非常好的工作。Derrick Knie和Milena Litoiu为我的研究工作提供了很好的协助。
我要特别感谢我在多伦多大学的同事Alan White教授。在过去的25年里，Alan和我在衍生产品以及风险管理方面有许多合作研究，同时我们也一起给其他机构提供过许多咨询服务。在此期间，我们花了大量时间共同探讨一些关键性问题，《风险管理与金融机构（英文版·原书第2版）》中采用的许多新观点，以及对一些旧观点的新的解释方法是Alan和我共同拥有的。Alan是DerivaGem软件的主要开发者。
【插图】
